Das aktuelle Kapitalmarktumfeld erinnert ein bisschen an diesen alten Spruch: Vorwärts, rückwärts, seitwärts – hoch, runter, stagnierend, einfach volatil. Bei Kindern bewirkt der Spruch beim nicht-Weiterlaufen-wollen Wunder und man erreicht gut gelaunt sein Ziel. Und wie sieht es am Kapitalmarkt aus? Müssen wir Anlegerinnen die aktuelle Marktphase aussitzen? Oder gibt es vielleicht Produkte, die genau in einem solchen Umfeld ihre Stärken ausspielen und uns unseren Anlagezielen näherbringen können?
Ja, die gibt es – Zertifikate. Diese besitzen ganz viele verschiedene Auszahlungsprofile, die es ermöglichen, in jeder Marktsituation Renditechancen zu bieten, besonders in seitwärts oder leicht abwärts gerichteten Märkten. Zudem kann man auf eine große Auswahl an Basiswerten zurückgreifen und wenn diese sehr volatil sind, gibt es auch eine besonders attraktive Verzinsung.
Doch nicht nur das macht Zertifikate interessant. Toll ist auch, und das ist ein großer Unterschied zu vielen anderen Kapitalmarktprodukten oder einer Direktanlage in Aktien, dass mit Zertifikaten Dein individuelles Chance-Risiko-Profil abgebildet und Risiken so dosiert werden können, dass Du Dich damit gut fühlst. Dies kann bspw. über die Laufzeit, etwaige Risikopuffer, den Basiswert bis hin zum Kapitalschutzlevel geschehen.
Wie findest Du ein interessantes Zertifikat für Dich?
Wenn Du ein Zertifikat kaufen möchtest, solltest Du Dir Gedanken zu Deiner Risikoneigung machen. Suchst Du eher eine konservative Anlage, die Dein eingezahltes Kapital verzinst oder möchtest Du bei wieder steigenden Aktienmärkten dabei, gegenüber Aktienmarktrückgängen aber abgesichert sein? Oder bist Du bereit, etwas mehr Risiko für mehr Rendite einzugehen, wobei Du über eingebaute Kursschwellen Dein Risiko im Vorfeld selbst justieren kannst?
Für die Auswahl des Zertifikatetyps aus Risikogesichtspunkten kann zum Beispiel die Derivate-Liga des Deutschen Derivate Verbands DDV herangezogen werden. Diese gibt Dir einen Überblick darüber, welche Zertifikate für Deine Risikoneigung in Frage kommen könnten. Die Derivate-Liga findest Du hier.
Um nur mal ein paar Möglichkeiten zu nennen …
Legst Du am liebsten risikoavers an, könnten bspw. Kapitalschutz-Zertifikate, die bei der Deka Tresor-Anleihen heißen, interessant sein. Mit ihnen kannst Du an steigenden Aktienmärkten partizipieren, bist aber bei Aktienmarktrückgängen durch einen Kapitalschutz bzw. Teilschutz zum Laufzeitende durch die Emittentin, bezogen auf den Nennbetrag, abgesichert. Die Laufzeiten liegen hier aktuell bei der DekaBank je nach Kapitalschutzlevel bei 4 bis 6 Jahren und es sind Renditen von circa 4 bis 10 Prozent pro Jahr möglich.
Aber auch Strukturierte Anleihen wie Stufenzins- oder Festzins-Anleihen haben durch die Zinswende wieder an Attraktivität gewonnen. Hier erhältst Du über die gesamte Laufzeit hinweg Zinsen und am Laufzeitende Dein eingezahltes Kapital zurück. Als Laufzeiten sind hier aktuell eineinhalb bis fünfeinhalb Jahre im Angebot mit Verzinsungen von 1 bis 2 Prozent pro Jahr.
Möchtest Du hingegen mit im Vorfeld definierten Risiken Rendite erwirtschaften, kannst Du Aktienanleihen oder Express-Zertifikate in Betracht ziehen. Beide Zertifikatetypen bieten sehr viele Varianten und Produktfeatures als Stellschrauben zur Risikojustierung, können aber im Negativszenario zu Verlusten führen. Aktienanleihen punkten durch ihre kurze Laufzeit und feste Zinszahlung. Mit ihnen kannst Du momentan mit einer einjährigen Laufzeit bis zu 10 Prozent Zinsen pro Jahr erhalten.
Express-Zertifikate hingegen laufen maximal rund 6 Jahre, wobei sogar jedes Jahr die Möglichkeit einer vorzeitigen Rückzahlung besteht (daher auch „Express“). Bei Express-Zertifikaten gibt es die größte Auswahl an Ausgestaltungsmöglichkeiten. Du solltest Dich deshalb im Vorfeld mit den einzelnen Ausgestaltungsmöglichkeiten befassen bzw. am besten beraten lassen, um rauszufinden, was Dir am meisten zusagt.
Detaillierte Informationen und Produktfilme zur Funktionsweise der einzelnen Zertifikatetypen findest Du hier.
Du hast eine Lieblingsaktie oder einen Lieblingsaktienindex und suchst ein Zertifikat dazu?
Wichtig bei Zertifikaten mit bspw. Aktien oder Indizes als Basiswert ist, dass Du Dich mit dem gewählten Basiswert wohlfühlst und die Laufzeit zu Deinem Anlagehorizont passt.
Um aktuelle Zertifikate mit dem gewünschten Basiswert zu finden, bietet wir Dir unseren übersichtlichen Kursschwellen-Kompass an. Nach der Wahl des Basiswerts kannst Du über die Auswahl Deines Risikopuffers alle bei der Deka aktuell verfügbaren Zertifikate finden, die Deiner Suche entsprechen.+
Das solltest Du beachten
Zertifikate weisen Risiken auf. Diese hängen im Wesentlichen vom gewählten Produkttyp ab. Generell unterliegen Zertifikate dem Emittentenrisiko. Das bedeutet, dass die Emittentin in finanzielle Schwierigkeiten geraten oder gänzlich zahlungsunfähig werden kann, sodass Zins und Tilgung ganz oder teilweise ausfallen können. Ein Totalverlust kann also nicht gänzlich ausgeschlossen werden.
Sollten wir Dein Interesse geweckt haben, erfährst Du noch mehr unter www.deka.de/zertifikate oder im Beratungsgespräch in Deiner Sparkasse.
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder. Die Einschätzung kann sich jederzeit ohne Ankündigung ändern. Vor einer Anlageentscheidung in Zertifikate wird potenziellen Anlegern empfohlen, den Wertpapierprospekt zu lesen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Anlageentscheidung vollends zu verstehen. Die Billigung des Prospekts durch die zuständige Behörde ist nicht als Befürwortung der angebotenen Wertpapiere zu verstehen. Der Wertpapierprospekt und eventuelle Nachträge können unter https://www.deka.de/deka-gruppe/wertpapierprospekte unter dem Reiter „EPIHS-I-21“ heruntergeladen werden. Sämtliche Wertpapierinformationen sowie die aktuellen Basisinformationsblätter sind ebenfalls bei Ihrer Sparkasse oder der DekaBank Deutsche Girozentrale (www.deka.de), 60625 Frankfurt kostenlos erhältlich. Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann.
